畔柳博士一边思考着，一边无意识地拿起波越警部放在桌上的警帽，反复把玩起来。上面的金丝镶边和金丝徽章反射出美丽的光辉，如镜面般光亮的帽檐倒映出小小的房间半景来。
接下来，博士漫不经心地把帽子翻过来，掀开里面的吸汗衬里。紧接着，从衬里掉出一张折得小小的纸片。
“抱歉，我太入神了。”
博士一边道歉，一边试图把纸条塞回衬里，却被警部制止了：
“让我看一下。我不记得我往那儿塞过东西。”
竟意味着什么呢？”
“这个我也不明白。不过，我倒是可以假设。如果你容许我做这么可怕的假设的话。”
“您这话是什么意思？”
“请看，这些记号并非一次标上去的，而是在不同的时间里，按照一定的顺序一个个画上的。标写记号的墨水不但颜色深浅不同，而且有些部位被手指磨得连号码都有些模糊了。不过，这几个色彩鲜丽的应该是刚标上去的。肯定是凶手一发现什么就在地图上添加一个记号。那么究竟是发现了什么才标记的呢？我想做一个大胆的假设，这些记号应该指代凶手偏好的那一类型的女人，这实际上是他的被害人候选名单。每当他发现了新猎物，就在这张地图上标明猎物住在哪一区哪一町几丁目。这个计划想必在他招募关东大楼的女事务员之后才开始的吧。记号里没有里见芳枝与绢枝的住址，也没有富士洋子的，所以洋子也是个例外。”
“有道理，您的推论应该最接近事实。”
警部接过纸条，打开一看，那果然是一张他从未见过的信笺。他只扫了一眼，就反射性地跳了起来：
“我们又上当了！是那浑蛋的挑战信！”
内容如下：
亲爱的畔柳博士，我必须对阁下的
“依照他的行事风格，这不过是小菜一碟。不过，如果我的推测无误，这真是令人战栗至极的杀人名单。假使警方无力制止，今后他还会杀害四十九个人。”
“哈哈哈！不管怎么说，四十九个人也太……”
“不，你轻敌的态度犯了大忌。不信你就回忆一下他之前的作案手法。‘不管怎么说，四十九个人也太……’的胆大包天、异想天开的行为，他不是轻而易举地一一实现了吗？”
博士语气审慎，本着宁可相信凶手策划了一个欲谋杀四十九条人命的态度。听到这里，波越警部产生一种幻觉，觉得这些话并非出自博士之口，而是蓝胡子之口。于是，两个人都沉默了。
沉默持续了一阵，气氛倏然紧张起来，对隐在暗处的强敌的恐惧，一点点在胸腔里荡漾开来，对他们形成巨大的压力。
